If only I was a crystal ball salesman, we could have made a killing!

Wow, Wow, wow – which of us could have predicted the rollercoaster ride of the steel market in 2020. From the strong pre-COVID start driven by a mild winter in the Midwest and strong consumer spending – our world turned upside down through the spring. Auto factory closures, Steel mill capacity reductions and a world in lockdown created the most dynamic circumstances supply chain professionals have ever had to deal with.

With all of the turmoil organizations are facing we can easily imagine sales, finance and supply chain leaders trying to forecast demand in the coming quarters. Having no clarity of the future state of demand and no confidence in the availability of materials. Everyone is being asked questions that they could not possibly know the answer.

• What will sales be in Quarter 3?
• Where do you think we can get supply from?
• What about price, what is going to happen to price?

I can be sure that all the hours of stress and anxiety spent trying to figure this out were in the end, futile. Who got it right? Who somehow figured out this impossible equation? My guess is no one (And if you did please reach out, we should write a blog about how you managed that). I have personally spent many hours with my best industry experts trying to figure out what was happening and make a best guess the unknown, once again futile.

What we learned was the market has been much more resilient than anticipated, particularly in the residential and agricultural construction markets. Consumers were also far more resilient continuing to buy cars and durable goods. As the country continued to slowly open back up, green shots of recovery were seen across the industry and quicker than most anticipated. The impact of import duties and tariffs combined with aggressive capacity throttling in the US squeezed availability created longer lead times and ultimately drove the price of inflation at unprecedented levels during an economic downturn.

So here we are approaching Thanksgiving with a new set of challenges coming to view on the horizon. COVID is surging across the country with many states quickly increasing lockdown restrictions. A new President will be taking office in January. Prices continue to rise and no improvement in availability making imports viable again. In boardrooms and management meetings across the country more difficult questions are being asked.

• What is next a full lockdown again?
• How will this administration tackle COVID?
• What’s their position on Trade and Tariffs?
• Will a second relief package include an infrastructure spending bill?
• Will the mills open up more capacity again?

The time has come to once again get out the crystal balls and spend hours agonizing over what we think might happen, but just like last time it’s unlikely we’ll be able to predict all of these variables.

How do you manage supply chain variables during these unprecedented times?

Act swiftly and confidently

What we can do during these times is focus on the now – with an eye on the future. Stay focused on what you can impact today, tomorrow, next week. Making quick and clear decisions based on the data you have now. This will save you hours worrying over the things outside your control and ensure that you continue to move forward as others second and third-guess decisions as the world continues to change faster and faster. If you have an order, take it. If you have material, sell it. If you have supply, buy it. Run your business in the now as we know the future is uncertain.

What does an eye on the future look like?

One way to think about it is that you wake up every day and make decisions based on what is immediately in front of you. At the end of the day look up and see how those decisions might impact what happens a few quarters from now. The future state will soon enough come into vision when you need it.

Change and volatility in supply chain is not new and is not going away. It is a constant struggle to manage the variables – many of which we clearly do not control. That’s why Reibus was built – to provide the tools to manage today, and the resources to help you navigate these uncertain times.

Wäre man ein Kristallkugelverkäufer, man hätte ein Vermögen machen können!

Unbegreiflich – wer hätte die Achterbahnfahrt des Stahlmarktes im Jahr 2020 vorhersehen können. Nach einem starken Start vor COVID, der durch einen milden Winter im Mittleren Westen der USA und starke Verbraucherausgaben angetrieben wurde, stand unsere Welt im Frühjahr auf dem Kopf. Die Schließung von Autofabriken, die Reduzierung von Stahlwerkskapazitäten und ein weltweiter Stillstand, schufen die dynamischsten Bedingungen, mit denen sich die Fachleute der Lieferkette je auseinandersetzen mussten.

Bei all den Turbulenzen, mit denen die Unternehmen konfrontiert sind, können wir uns leicht vorstellen, wie die Leiter von Vertrieb, Finanzen und Lieferkette versuchen, die Nachfrage in den kommenden Quartalen zu prognostizieren. Sie haben keine Klarheit über den zukünftigen Stand der Nachfrage und kein Vertrauen in die Verfügbarkeit von Materialien. Allen werden Fragen gestellt, auf die sie unmöglich eine Antwort wissen können.

• Wie hoch wird der Umsatz im 3. Quartal sein?
• Was denken Sie, woher können wir den Nachschub bekommen?
• Was ist mit dem Preis, was wird mit dem Preis passieren?

Ich kann mir sicher sein, dass all die Stunden des Stresses und der Unsicherheit, die damit verbracht wurden, dies herauszufinden, letztendlich vergeblich waren. Wer hat es richtig gemacht? Wer hat diese unmögliche Gleichung irgendwie herausgefunden? Ich vermute, niemand (und wenn doch, melden Sie sich bitte, wir sollten einen Blog darüber schreiben, wie Sie das geschafft haben). Ich persönlich habe viele Stunden mit meinen besten Branchenexperten damit verbracht, herauszufinden, was passiert ist, und eine Vermutung über das Unbekannte anzustellen – wieder einmal vergeblich.

Wir haben festgestellt, dass der Markt viel widerstandsfähiger war als erwartet, insbesondere in den Bereichen Wohnungsbau und Landwirtschaft. Auch die Verbraucher waren weitaus widerstandsfähiger und kauften weiterhin Autos und langlebige Güter. Als sich das Land langsam wieder öffnete, gab es in der gesamten Branche erste Anzeichen einer Erholung, und zwar schneller als die meisten erwartet hatten. Die Auswirkungen der Einfuhrzölle und -tarife in Verbindung mit einer aggressiven Kapazitätsdrosselung in den USA verringerten die Verfügbarkeit, führten zu längeren Lieferzeiten und trieben letztlich die Inflation auf ein noch nie dagewesenes Niveau während eines Wirtschaftsabschwungs.

Wir nähern uns also dem Erntedankfest und am Horizont zeichnen sich neue Herausforderungen ab. COVID ist im ganzen Land auf dem Vormarsch, und viele Bundesstaaten verschärfen rasch die Abriegelungsmaßnahmen. Im Januar wird ein neuer Präsident sein Amt antreten. Die Preise steigen weiter und die Verfügbarkeit verbessert sich nicht, so dass Importe wieder rentabel werden. In den Vorstandsetagen und bei Management-Sitzungen im ganzen Land werden immer mehr schwierige Fragen gestellt.

• Wann gibt es den naechsten Lockdown?
• Wie wird diese Regierung COVID angehen?
• Wie wird die Position zu Handel und Zöllen sein?
• Wird ein zweites Hilfspaket ein Gesetz über Infrastrukturausgaben enthalten?
• Werden die Fabriken ihre Kapazitäten hochfahren?

Es ist wieder einmal an der Zeit, die Kristallkugel herauszuholen und stundenlang darüber zu grübeln, was wohl passieren wird, aber wie beim letzten Mal ist es unwahrscheinlich, dass wir alle Variablen vorhersagen können.

Wie managen Sie die Variablen der Lieferkette in diesen beispiellosen Zeiten?

Zügig und selbstbewusst handeln

Was wir in diesen Zeiten tun können, ist uns auf das jetzt zu konzentrieren – mit Blick auf die Zukunft. Konzentrieren Sie sich auf das, was Sie heute, morgen, nächste Woche beeinflussen können. Treffen Sie schnelle und klare Entscheidungen auf der Grundlage der Daten, die Sie jetzt haben. So ersparen Sie sich stundenlanges Grübeln über Dinge, auf die Sie keinen Einfluss haben, und stellen sicher, dass Sie weiter vorankommen, während andere Entscheidungen in Frage stellen, weil sich die Welt immer schneller verändert. Wenn Sie einen Auftrag haben, nehmen Sie ihn an. Wenn Sie Material haben, verkaufen Sie. Wenn Sie ein Angebot haben, kaufen Sie. Führen Sie Ihr Unternehmen im jetzt, denn wir wissen, dass die Zukunft ungewiss ist.

Wie sieht ein Blick in die Zukunft aus?

Eine Möglichkeit, darüber nachzudenken ist, dass Sie jeden Tag aufwachen und Entscheidungen auf der Grundlage dessen treffen, was unmittelbar vor Ihnen liegt. Am Ende des Tages schauen Sie nach oben und sehen, wie sich diese Entscheidungen auf das auswirken könnten, was in einigen Quartalen passiert. Der zukünftige Zustand wird früh genug ins Blickfeld rücken, wenn Sie ihn brauchen.

Veränderungen und Unbeständigkeit in der Lieferkette sind nicht neu und werden auch nicht verschwinden. Es ist ein ständiger Kampf, die Variablen zu managen, von denen wir viele eindeutig nicht kontrollieren können. Deshalb wurde Reibus gegründet – um die Werkzeuge für das Management von heute und die Ressourcen zu liefern, die Ihnen helfen, diese unsicheren Zeiten zu meistern.